Vajon mit tehetünk annak érdekében, hogy pénzünk megőrizze vásárlóerejét? Argyelán Józsefet, a Bankmonitor pénzügyi elemzőjét kérdeztük a lakossági megtakarítási lehetőségekről.
Ne otthon és ne a bankban tartsuk
Argyelán József szerint – eltekintve attól a rizikótól, hogy egy esetleges betörés esetén mennyire könnyen és gyorsan mondhatunk búcsút a félretett pénzünknek – van egy nagyon is valós és széleskörű probléma, ami az otthon (vagy bankszámlán) tartott pénz esetében szembe jön velünk, ez pedig nem más, mint a magas infláció.
Magyarországon 2022-ben 14,5 százalék volt az éves átlagos áremelkedés mértéke, ám ha tavaly februártól idén februárig nézzük az intervallumot, akkor a 25 százalékot is meghaladó áremelkedéssel szembesülhetünk. Ez azt jelenti, hogy ha az elmúlt bő egy évben nem foglalkozunk a pénzünk befektetésével, annak vásárlóértéke mára a negyedével romlott. Ezt a helyzetet tudjuk leküzdeni azzal, hogy a pénzünknek valamilyen megtakarítási formát keresünk.
Mielőtt befektetnénk a pénzünket, négy kérdéskört érdemes végigvenni. „Minden befektetés előtt fontos tisztáznunk magunkban, hogy mekkora összeget tudunk félretenni, milyen időtávra tudjuk nélkülözni ezt a pénzt, mekkora nyereséget szeretnék realizálni, és ehhez mekkora kockázatot vagyunk hajlandók vállalni. Érdemes azt is végiggondolni, hogy a közeljövőben mekkora likvid tőkére van szükségünk, amihez egy váratlan esemény kapcsán azonnal hozzá tudunk nyúlni” – tanácsolja a szakértő, hozzátéve, hogy bármikor előfordulhatnak előre nem látott kiadások. Mondjuk, le kell cserélni egy háztartási gépet vagy meg kell javíttatni a kocsit –, így célszerű a pénzünk egy részét olyan megtakarításban elkülöníteni, amely könnyen, gyorsan felszabadítható, komolyabb árfolyamveszteség nélkül. Ha pedig a fennmaradó pénzünk kapcsán kockázatosabb befektetésben gondolkodunk, és esetleg hosszabb távra is tudjuk nélkülözni azt, érdemes több különböző típusú befektetést választanunk, ahelyett, hogy egy lapra tennénk fel mindent.
Az állampapír egyre népszerűbb
A kamatok és a hozamok tükrében jelenleg úgy tűnik, hogy a lakossági állampapír ideális alternatíva lehet a bankbetéttel szemben, ha kockázatmentes befektetéseket keresünk. Ráadásul – szemben a bankbetétekkel – nem csupán a lejáratnál fizet kamatot, hanem idő előtti felmondás esetén is részesülünk belőle időarányosan.
Argyelán József az alábbi példával mutatja be ennek működési mechanizmusát. „Vegyük a Prémium Magyar Állampapírt, melyből két sorozat is létezik. A hosszabb, hatéves futamidő az inflációt másfél százalékkal meghaladó, vagyis 16 százalékos kamatprémiumot fizet ki a jelenlegi időszakra éves szinten. Inflációkövető, ám lassan kíséri az infláció mozgását. Gyakran éri mostanában az a kritika, hogy a jelenlegi 20 százalék feletti inflációnál csupán 16 százalékos kamatot fizet. Ez igaz. Viszont azt sem szabad elfelejteni, hogy mivel lassan követi az inflációt, ha az csökkenésnek indul, arra is ebben a tempóban fog reagálni. Tehát, ha teszem azt 2023 második felében esetleg jelentős csökkenés történik – az év végére az elemzők az egy számjegyű inflációt sem tartják elképzelhetetlennek – ez a papír jövő év márciusáig 16 százalékkal fog kamatozni, vagyis egy idő után elkezd majd túlteljesíteni.” Többféle állampapír létezik, a szakértő szerint érdemes megismerni őket részletesen, hogy kiválaszthassuk a céljainknak leginkább megfelelőt.
Fotó:
